Finanzielle Inklusion – was ist ein fairer Zinssatz?
Bei der Vergabe von Mikrokrediten an sozial benachteiligte Bevölkerungsgruppen stellt sich oft die Frage nach den Zinssätzen. Sind die Zinsen, die Kreditnehmer*innen an die Kreditinstitute zahlen, fair? Die internationale Genossenschaft Oikocredit arbeitet mit sorgfältig ausgewählten und verantwortungsbewussten Finanzinstituten in Asien, Afrika, Südamerika und der Karibik zusammen. Und bietet Darlehen zu fairen Zinssätzen, die den lokalen Marktstandards entsprechen. In diesem Interview gibt Dave Smit, Direktor für Impact Investments bei Oikocredit International, Antworten auf häufig geäußerte Fragen zu den Zinssätzen. (Interview: Ute Stefanie Haak)
Oikocredit vergibt Darlehen oder Kapitalbeteiligungen an ihre Partnerunternehmen. Mit wie vielen Partnern im Bereich finanzielle Inklusion arbeitet die Genossenschaft derzeit zusammen?
Im Dezember 2022 hatten wir insgesamt 519 Partnerunternehmen, 336 davon arbeiten im Bereich der finanziellen Inklusion.
Die Partnerunternehmen von Oikocredit bieten eine breite Palette von Kreditprodukten an. Darunter befinden sich Kredite für kleine und mittlere Unternehmen, Wohnungsbaudarlehen, Bildungskredite, Motorradkredite und Gruppenkredite.
In der Tat gibt es eine Vielzahl von Krediten. Entscheidend ist der Verwendungszweck. Die Darlehen, die unsere Partnerunternehmen vergeben, müssen für einen produktiven Zweck verwendet werden. Ein Darlehen kann beispielsweise für den Kauf eines Motorrads für Taxidienste oder den Transport von Waren genutzt werden. Ein Darlehen kann Bildungszwecken dienen, etwa für die Bezahlung der Schulgebühren für die Kinder. Viele unserer Partnerunternehmen bieten zudem Gruppenkredite an, bei denen die Verantwortung für die Rückzahlung von den Mitgliedern gemeinsam getragen wird.
Was ist ein Mikrokredit?
Ein Mikrokredit wird in der Regel an eine Kleinunternehmerin oder einen Kleinunternehmer vergeben – also an eine Einzelperson, die finanzielle Mittel zum Verdienst ihres Lebensunterhalts benötigt. Das kann etwas so Einfaches wie der Kauf einer Fischereiausrüstung sein. Mikrokredite sind in der Regel ungesichert, das heißt es gibt keine Bürgschaften, keine Sicherheiten. Die Person, die das Darlehen erhält, investiert zum Beispiel in Netze in der Erwartung, dass sie mit dem gefangenen Fisch Geld verdient. Mikrokredite werden in der Regel kurzfristig realisiert. Der Auszahlung erfolgt schnell und die Raten werden innerhalb eines relativ kurzen Zeitraums zurückgezahlt, in der Regel innerhalb nur weniger Monate.
Bei der Vergabe von Mikrokrediten geht es also in erster Linie um die Schaffung einer besseren Zukunft?
Ja, es geht darum, mit Unterstützung von Finanzierungen eine bessere Zukunft zu ermöglichen. In den meisten Ländern, in denen Oikocredit tätig ist, gibt es kein staatliches Sozialversicherungssystem. Und da die Kreditnehmenden keine andere Einkommensquelle haben, spielen Mikrokredite eine entscheidende Rolle.
Warum sind die Zinssätze für Mikrokredite in der Regel höher sind als für andere Kreditarten?
Mikrodarlehen gelten als risikoreiche Kredite. Außerdem sind die entstehenden Betriebskosten hoch, ein Teil der Zinsen wird benötigt, um diese zu decken.
Was ist der Hintergrund dafür?
Unsere Partnerunternehmen, die Mikrokredite zur Verfügung stellen, bieten zunächst eine Schulung zu Finanzthemen an. Jemand fährt zum Haus der Kundin oder des Kunden, selbst wenn es sich an einem abgelegenen Ort befindet, und erklärt: „Welches Darlehen Sie auch immer auswählen und erhalten, Sie müssen es zurückzahlen. Dafür ist wichtig, zu sparen, ein wenig von den Einnahmen, die Sie haben, zur Seite zu legen. Schauen wir uns die Details Ihrer Situation an". Gemeinsam werden die Einnahmen und Ausgaben betrachtet. Das erfordert Zeit, ist aber sehr wichtig, um die Kreditnehmer*innen vor Überschuldung zu schützen.
Gibt es andere Faktoren, die die Zinssätze beeinflussen?
Ja, Kredite in Schwellen- und Entwicklungsländern sind aufgrund hoher Inflationsraten tendenziell teurer. Das ist Teil des so genannten Länderrisikos. Die Inflation hat einen großen Einfluss auf die Zinssätze und ist der Ausgangspunkt für die Berechnung der Zinssätze.
Es gibt noch einen weiteren Risikoaufschlag. Dieser bezieht sich auf den Sektor, in dem die Kund*innen tätig sind und auf das Produkt, das sie verkaufen. Landwirtschaftliche Aktivitäten haben beispielsweise einen hohen Risikoaufschlag. Zwar ist Nahrung auch in Krisenzeiten eine Notwendigkeit, dennoch gibt es große Risiken; unter anderem in Bezug auf klimabedingte Ernteausfälle und in Bezug auf die großen Preisschwankungen für landwirtschafte Erzeugnisse.
Welche “Oikocredit-Länder” haben aktuell die höchsten Zinssätze?
In den Ländern, in denen wir tätig sind, sind Inflationsraten von 20 Prozent keine Seltenheit. Ausgehend davon benötigen unsere Partnerunternehmen eine Marge und wir rechnen die Risikomarge ein. Ein Zinssatz in Landeswährung kann also leicht 26 Prozent erreichen und ist damit ein üblicher Prozentsatz in der Region. Wer in diesen Ländern Geld auf einem Bankkonto spart, erhält oft einen höheren Zinssatz, um den Inflationseffekt auszugleichen.
Wie gelingt es einkommensschwachen Personen, Kredite mit höheren Zinssätzen zurückzuzahlen?
Es funktioniert. Mit den relativ kleinen Darlehenssummen können die Menschen ihre Verdienstmöglichkeiten erheblich steigern. Wir beobachten, dass die Einkommen steigen und, dass sich die Preise schnell anpassen. Wenn ein Kunde beispielsweise Schreiner ist und die Inflation 20 Prozent beträgt, werden die Preise für seine Schreinerdienste und sein Einkommen ebenfalls um 20 Prozent steigen. Das deckt die Kosten. Ich verwende diese Prozentsätze nur als Beispiel, die Kund*innen können die Zinsen bezahlen, weil ihr Einkommen zunimmt.
Wo sind die Zinssätze derzeit niedrig?
Derzeit herrscht auf den globalen Märkten eine große Unsicherheit. Das führt dazu, dass Privatpersonen und Institutionen bei Investitionen besonders vorsichtig sind. Die geringere Verfügbarkeit von Kapital und die geringere Geldmenge wirken sich negativ auf die Zinssätze aus, auch in Europa.
Aufgrund der Pandemie und des Ukraine-Krieges?
Ja, all diese Unsicherheiten zeigen Auswirkungen auf die Volkswirtschaften. Leider sind die Menschen im Globalen Süden am stärksten von Krisen betroffen, sei es im Zusammenhang mit dem Klimawandel oder wirtschaftlicher Unsicherheit. Es ist meines Erachtens der richtige Zeitpunkt für Oikocredit, in diesen Ländern eine wichtige Rolle zu spielen. Wir möchten Menschen mit geringem Einkommen unterstützen und in sie investieren, um ihre Lebensbedingungen zu verbessern.
Vielen Dank für diese Antworten und Einblicke.
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